Новые нормативы достаточности собственных средств профучастников рынка ценных бумаг и управляющих компаний
07.05.2007
Основной предпосылкой увеличения собственных средств профессиональных участников явилась степень зрелости, которой достиг российский финансовый рынок, и, соответственно, возросший уровень рисков, которые берут на себя его основные участники.
Документом установлены следующие нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих:
- дилерскую деятельность – 5 млн. руб., при этом норматив достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность и оказывающих услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг – 35 млн. руб.;
- брокерскую деятельность – 10 млн. руб., при этом норматив достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность и оказывающих услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг - 35 млн.руб.;
- деятельность по управлению ценными бумагами – 10 млн.руб.;
- клиринговую деятельность – 30 млн.руб.;
- депозитарную деятельность – 40 млн.руб., при этом норматив достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность, связанную с осуществлением депозитарных операций по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг (расчетный депозитарий) - 200 млн.руб., при этом норматив достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность и являющихся эмитентом российских депозитарных расписок - 200 млн.руб.;
- деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг – 60 млн.руб., а с 1 января 2009 года – 100 млн.руб.;
- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – 60 млн. руб.;
- деятельность фондовой биржи – 100 млн. руб., а с 1 января 2009 года – 120 млн. руб.
Также документом установлен норматив достаточности собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов – 30 млн. руб., а с 1 января 2009 года – 40 млн. руб.
Согласно документу, при совмещении нескольких видов деятельности на рынке ценных бумаг установлены следующие нормативы:
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего клиринговую и депозитарную деятельность – 60 млн. руб.;
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговую деятельность – 80 млн. руб.;
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего клиринговую деятельность с деятельностью фондовой биржи – 150 млн. руб.;
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и (или) деятельность по управлению активами страховых резервов страховых организаций – 60 млн. руб.;
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего депозитарную деятельность и деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов – 50 млн. руб.;
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего депозитарную деятельность, связанную с осуществлением депозитарных операций по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг на основании договоров, заключенных с этими организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями (расчетный депозитарий), и клиринговую деятельность – 250 млн. руб.
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего брокерскую и дилерскую деятельность и оказывающего услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг – 35 млн.руб.;
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего брокерскую и (или) дилерскую деятельность с депозитарной деятельностью и оказывающего услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг – 50 млн. руб.;
- достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего брокерскую и (или) дилерскую деятельность с депозитарной деятельностью и деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и оказывающего услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг – 60 млн. руб.
Согласно Приказу, при совмещении нескольких видов деятельности на рынке ценных бумаг, если такое совмещение не предусмотрено настоящим приказом, норматив достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг определяется в соответствии с наибольшим из нормативов достаточности собственных средств, установленных для соответствующих видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Кроме того, Приказом устанавливается, что постановление ФКЦБ от 23 апреля 2003 года № 03-22/пс "О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг" утрачивает силу с момента вступления в действие настоящего приказа.
Согласно Приказу, его действие не распространяется на кредитные организации.
Приказом предусмотрен срок вступления нормативов в силу с 1 января 2008 года, за исключением некоторых видов деятельности, для которых предусматривается дальнейшее увеличение нормативов с 1 января 2009 года.
Документ будет направлен для регистрации в Министерство юстиции.
12.04.2007
Информационное письмо ФСФР России от 12.04.2007 № 07-ОВ-1/7501 "О количестве специалистов управляющей компании и специализированного депозитария"
Управляющим компаниям
инвестиционных фондов,
паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионныхфондов
инвестиционных фондов,
паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионныхфондов
Специализированным депозитариям
инвестиционных фондов, паевых
инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных
фондов
инвестиционных фондов, паевых
инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных
фондов
О количестве специалистов управляющей компании и специализированного депозитария
В связи с многочисленными запросами управляющих компаний и специализированных депозитариев, касающимися применения Положения о лицензировании деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также Положения о лицензировании деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 14.07.2006 № 432 «О лицензировании отдельных видов деятельности на финансовых рынках», в части количества специалистов, необходимого для обеспечения текущей деятельности, Федеральная служба по финансовым рынкам сообщает следующее.
В соответствии с Приложением № 1 к Положению о специалистах финансового рынка, утвержденному приказом ФСФР России от 20.04.2005 № 05-17/пз-н (далее – Приложение), для обеспечения текущей деятельности управляющей компании и специализированного депозитария штат каждой из этих организаций должен быть укомплектован как минимум тремя специалистами финансового рынка, в число которых входят: лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа (пункт 1.1. раздела I Приложения), контролер (пункт 2.1. раздела II Приложения), специалист (пункты 3.1.6. или 3.1.7. раздела III Приложения), а при наличии сектора, отдела, управления или иного самостоятельного структурного подразделения – руководитель этого подразделения (пункт 1.3. раздела I Приложения).
Кроме того, в случае если организация осуществляет несколько видов деятельности на финансовом рынке, либо собирается осуществлять, и этой организацией направлено соответствующее заявление в Федеральную службу по финансовым рынкам, то в соответствии с пунктами 7.1. и 7.2. Положения о специалистах финансового рынка, утвержденного приказом ФСФР России от 20.04.2005 № 05-17/пз-н, лица, указанные в пунктах 1.1 - 1.3 Приложения, должны иметь квалификационный аттестат по специализации в области финансового рынка, соответствующей одному из видов деятельности организации на финансовом рынке (для управляющей компании - аттестат пятой серии или первой серии, для специализированного депозитария - аттестат шестой серии или четвертой серии), а контролер - квалификационные аттестаты, обеспечивающие соответствие указанных в них специализаций в области финансового рынка всем видам деятельности организации на финансовом рынке (для управляющей компании - аттестаты пятой серии и первой серии, для специализированного депозитария - аттестаты шестой серии и четвертой серии, а в случае совмещения специализированного депозитария брокерской и (или) дилерской деятельности и (или) деятельности по управлению ценными бумагами – аттестат первой серии).
О.В. Вьюгин
10.04.2007
Информационное письмо ФСФР России от 10.04.2007 № 07-ОВ-01/7235 "О совмещении деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами с другими видами деятельности"
Управляющим компаниям
инвестиционных фондов, паевых
инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных
фондов
инвестиционных фондов, паевых
инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных
фондов
О совмещении деятельности по управлению
инвестиционными фондами, паевыми
инвестиционными фондами и
негосударственными пенсионными фондами с
другими видами деятельности
инвестиционными фондами, паевыми
инвестиционными фондами и
негосударственными пенсионными фондами с
другими видами деятельности
В связи с многочисленными запросами управляющих компаний о совмещении деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами с другими видами деятельности, Федеральная служба по финансовым рынкам сообщает следующее.
Согласно пункту 2 статьи 2 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также пункту 4 статьи 2 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности, если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную.
В соответствии с пунктом 2 статьи 38 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» управляющая компания может совмещать деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управлению страховыми резервами страховых компаний.
Согласно пункту 1 статьи 2 Гражданского Кодекса Российской Федерации, самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке, является предпринимательской.
Исходя из вышеизложенного следует, что осуществление обществами, имеющими лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельности, являющейся предпринимательской, но не предусмотренной пунктом 2 статьи 38 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», неправомерно.
О.В. Вьюгин
